Portfolio analysis

Analýza portfolia akcií: výpočet rizika, korelace a Markowitz portfolio

Pokud řešíte otázku „jaké riziko má moje portfolio?“, nestačí se dívat na jednotlivé akcie. Důležité je, jak se chovají společně: korelace, váhy pozic a koncentrace. GrowFolioAI staví analýzu na moderní teorii portfolia (Markowitz) a dává vám metriky, které si umíte ověřit.

Spustit analýzu v aplikaci Ceník

Riziko portfolia

Volatilita, drawdown a další metriky ukazují rozsah výkyvů. Důležité je i to, zda riziko vychází z jedné pozice nebo z celé korelační struktury.

Korelace a diverzifikace

Dvě „různé“ akcie mohou mít podobné chování. Korelační mapa rychle ukáže, kde diverzifikace nefunguje a kde naopak dává smysl.

Sharpe ratio

Sharpe porovnává výnos vůči riziku. Nejde o „číslo, které rozhodne“, ale o rámec pro srovnání portfolií a scénářů při změně vah.

Co je Markowitz portfolio a proč se řeší v praxi

Markowitzova moderní teorie portfolia (Modern Portfolio Theory, MPT) říká, že riziko portfolia závisí nejen na rizikovosti jednotlivých akcií, ale hlavně na tom, jak se jejich výnosy pohybují společně. Jinými slovy: korelace a kovariance jsou často důležitější než samotná „kvalita“ titulu.

V praxi se potkáte s mixem terminologie: analýza portfolia akcií, výpočet rizika portfolia, portfolio analysis nebo Markowitz portfolio. Tady najdete vysvětlení metrik i příklady, jak číst korelace, koncentraci a Sharpe ratio v kontextu reálného portfolia.

Jak analýza v GrowFolioAI funguje

V praxi importujete portfolio (např. CSV), aplikace spáruje tickery s tržními a fundamentálními daty a spočítá výnosové a rizikové metriky. Následně uvidíte, jak jednotlivé pozice přispívají k celkovému riziku, kde je koncentrace (např. sektorově), a jaké jsou vazby mezi tituly.

AI vrstva doplňuje interpretaci (např. upozorní na problematické korelace nebo extrémní vliv jedné pozice), ale základní metriky jsou transparentně dohledatelné a numericky ověřitelné.

Další kroky

Pokud kromě portfolia řešíte výběr titulů, pokračujte na Stock screener (CZ). Pro valuaci a odhad vnitřní hodnoty je připravená stránka DCF kalkulačka a pro dividendové investory Dividendový kalendář.

Vyzkoušet GrowFolioAI